日々、外し続ける人々

巷では、こう呼ばれる。

曲がり屋や、逆神と。

懸命な投資家との違いは、何であろう。

なぜ、外し続けてしまうのか？

もし1年以上前から投資を始めて、

今の現状で利益が出てなく、

そして含み損があるのならば、

あなたはきっと逆神であろう。

なぜかって？

指数の週足が移動平均線の上を推移している。

これは、指数をドルコストアベレージの、

定期買い付けを行った場合、

直近一年以上の時間を継続していたら、

現状、利益が出ていることになる。

サルがダーツを投げて、

ランダムに購入した場合は指数に落ち着く。

もちろん、保有期間が長く、

配当が累積している場合はさらに利益が嵩む。

複利で運用した場合は、投入金額に対して、

さらにリターンが多いはず。

まさか、サルに負ける投資家がいるとは、思えない。

なぜ、選び抜いた銘柄で指数に負けるのか？

わざと負ける銘柄を選び抜いているとしか思えない。

上がるか、下がるかの2択で、

下がる方を選び続けるのは至難。

そもそも、指数が上昇する確率は8割。

個別株の集まりで出来た物が指数なら、

個別株が上昇する確率も平均して同程度になる。

それを、20%の確立を常に引き当てる天才が、

巷には、沢山いるらしい。

これはノーベル賞級の発見だが、て言うか、

実際にノーベル賞を取った、行動経済学で説明される。

1、痛みの方が喜びよりも、2倍のストレスがある。

よって損切は確実に行い、

利益は損失に転換するまで、保持し続ける。

2、人々の獲得したストレス耐性により、

利益確定ほど早く、損失確定ほど先延ばしする、

損大利小のコツコツドカンになってしまう。

3、安いものは良い物だという固定観念。

高値から少し値を下げただけで飛びついたり、

こんだけ下げたんだから、これ以上、

下がらないだろうと言う、希望的観測に基ずく投資。

4、株価が上がってきたのを確認してからの購入

すべての情報は瞬時に共有されるため、

あなた以外の人にも情報は伝わっている。

末端の投資家であるあなたが人を出し抜ける訳がない。

情報が最後に伝達するのは、

末端の投資家である、あなたなのだから。

大抵、最後に購入することになり、

今まで利益を得た人の、損失を肩代わりすることに。。

誰があなた以上の高値で買ってくれるのか？

自問するべき。

5、木を見て森を見ず。

目の前の株価ばかり目が行き、周りの事が何一つ見えていない。

また、自分は正しいと考え、回りの意見に耳を傾けない。

よく言えば自信家だが、こういった性格の行動パターンとして、

都合の悪いことは見て見ぬ振りをし、

自分に都合の良い情報ばかりを収集。

そして、取引手数料や税金などの細かい計算が、

運用成績に囚われすぎて、把握できていない。

とにかく、1年以上前から投資を始めたにも関わらず、

現状のかなりの高値で、利益が出ていないなら、

投資方針を見直すべきだろう。

確実に上記の、行動経済学における欠点を有している。

なぜなら、サルのダーツに負けているのだから。。

お勧めは、ダウ平均の定期購入。SP500 よりも分配金が多い。

もちろん、双方とも同じような投資リターンに落ち着くが、

分配金の多寡は、心理的負担を和らげる。

またダウ平均の方が、SP500よりも成熟した企業が多いため、

業績が安定しており、高PERの銘柄が少ないため、

複利の力で、リターンを加速させやすい。

指数に勝つのなんて簡単で、配当を再投資すれば良い。

では、配当再投資を加味した、指数に勝つには？

これも簡単で真水を注げば良いだけ。

運用成績で勝とうとするから、大抵の投資家は負けることになる。

もし、1年以上前から投資を初めて、

トータルリターンがマイナスならば、インデックスに投資するべし。

今から始めた場合、例え下落しても、鍋底を這うように綺麗に取れ、

複利の力がより効率的に働き、未来のリターンを押し上げる。

例え上昇しても、含み益が増え、配当も貰え、悪い気はしないだろう。

為替に関しても同様で、円が上がれば、安く買いつけできるが、

円建て評価額は目減りする。

短所は長所であり、損失とリターンは裏表一体。

底値を狙ったり、ポジションを頻繁に動かしたりするから、負け続ける。

同じ情報を共有しているのだから、

誰かを出し抜こうとするのではなく、

向こうが自滅するのを待つだけで勝者になれる。

またインデックス投資家を見下す風潮があるが、

そもそも、インデックスに選ばれるには、

かなりのフィルターを通過しなければいけない、

厳選された銘柄であることをお忘れなく。